EBE CAF

. L'Excédent Brut d'Exploitation représente la capacité présente de l'entreprise à produire des liquidités. C'est un résultat d'exploitation sans le poids des investissements (privés des DADP & reprises et des "autres charges et produits").

Il se calcule en faisant la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables relevant de l'activité principale de l'entreprise.

Différence avec le résultat = l'exceptionnel, le financier, les opérations lourdes amorties sur plusieurs années.

Ne rentrent pas en compte, par exemple :
- Les investissements pour créer une nouvelle ligne de production (intégrés au résultat par amortissement),
- Les dépenses exceptionnelles (perte d'un procès),
- Les recettes exceptionnelles (vente d'une machine),
- Les provisions (risque lié à la garantie)
- Les remboursements de prêts et frais bancaires.

voir aussi EBITDA

. La Capacité d'autofinancement donne aussi une indication sur un flux de liquidité potentiel mais en intégrant toute l'activité de l'entreprise et pas seulement l'exploitation. On retranche les DADP mais aussi les plus ou moins value d'actifs.

Une fois les dividendes versés, le solde = autofinancement réel peut servir au remb. de la dette, aux invest, voire les besoins sur les postes de stocks, créances clients ou trésorerie. voir tableau de financement.





Calculs :

Excédent brut d'exploitation (EBE) = chiffre d'affaires hors taxes - achats HT de biens (matières premières, marchandises) - achats HT de services (énergie, loyer, primes d'assurances, conseil juridique, comptabilité, etc.) - impôts et taxes - coût de la masse salariale
mais aussi EBE = VA + subventions d'expl - charges de personnel - impôts et taxes
résultat d'exploitation = EBE - DADP/reprises +/- autres charges et produits (65&75) + transfert de charge(791).

CAF = RÉSULTAT NET + dot/rep + résultats de cession
CAF = EBE  +
transfert de charges + autres charges et produits +
résultat financier (sauf DADP/reprises) +
résultat exceptionnel (sauf plus ou moins value de cessions et DADP/reprises et subv. expl. virée au résultat)
- participation des sal. - impot sur les ben.



DADP = Dotations aux Amortissements, Dépréciations, et Provisions ( = charges "fictives")
RADP = Reprises sur Amortissements, Dépréciations, et Provisions ( = produits "fictifs")
Souvent, par abus de langage, DADP désigne les dotations et les reprises.